Byen ligger ved floden Leine nordøst for Steinhuder Meer og Totem Moor. Neustadt ligger i Hannovers opland, men har et relativt landligt præg. Neustadt hører med et areal på 357 km² – omkring en tusindedel af Tysklands areal – til blandt de arealmæssigt 100 største kommuner i Tyskland.
Neustadt består ud over hovedbyen (tidligere administrationsby i landkreisen) af 33 omkringliggende landsbyer (tidligere kommuner), der også er kendt under navnet „Neustädter Land“