LAN Airlines blev grundlagt i 1929 under navnet Línea Aeropostal Santiago-Arica, men ændrede i 1932 navn til LAN Chile (LAN Chile = Línea Aérea Nacional Chile). Selskabet var statsejet frem til 1989, hvor det blev privatiseret, og hvor blandt andet SAS købte sig indflydelse. I 2000 blev LAN Chile medlem af fly-alliancen Oneworld. I 2002 købte LAN Chile sig ind i det peruvianske flyselskab LAN Peru og etablerede samme år selskabet LAN Ecuador. I 2004 skiftede LAN Chile navn til LAN Airlines, og i 2005 etablerede de datterselskabet LAN Argentina.
